В этой главе мы рассмотрим учет лизинга (leasing), или, иначе говоря, аренды. Мы узнаем, какие бывают виды лизинга, как они отражаются в учете, каким образом выглядят и используются на практике. Мы также немного затронем тему проектного финансирования.
Что такое лизинг и зачем он нужен
Работа компании требует использования множества самых различных основных средств. Во многих случаях компании могут выбрать, каким образом получить в пользование эти основные средства: их можно купить, но можно и взять в аренду (лизинг). В лизинг можно взять компьютеры, автомобили, оборудование, можно арендовать торговые или офисные площади. В России, правда, в настоящий момент лизинг основных средств развит далеко не так широко, как, скажем, в США, но это дело будущего.
Сразу приведу основные термины. Компания, которая дает основные средства в аренду, называется лизингодателем (lessor). Компания, которая берет основные средства в аренду, называется лизингополучателем (lessee).
Чем удобен лизинг? У него есть некоторые плюсы как с позиции бизнеса, так и с финансовой точки зрения.
Операционные плюсы
• Не нужно покупать оборудование, которое компания использует не постоянно, а лишь периодически.
• Можно периодически менять арендуемое оборудование на более новое.
Финансовые плюсы
• Можно получить в пользование дорогое оборудование без единовременного вложения крупной суммы. Лизинговые платежи могут быть сформированы таким образом, чтобы позволить компании заработать необходимые для выплат средства еще до начала лизинговых платежей (первый платеж может начинаться через некоторое время после начала использования оборудования). Для небольших компаний, которые не имеют возможности сразу вложить в бизнес крупную сумму собственных средств и не могут взять крупные кредиты, лизинг – подчас единственная возможность получить необходимое для работы оборудование.
• Некоторые виды лизинговых обязательств не показываются в балансе компании-лизингополучателя, что позволяет обойти ковенанты кредитов и облигаций и дает компании возможность получить дополнительные кредитные ресурсы.
• Лизинговые платежи вычитаются из налогооблагаемой базы компании, которая получает основные средства в лизинг.
• Лизингодатель оставляет оборудование в своей собственности, т. е. имеет залог под свои вложения. Лизингополучатель не сможет продать дорогое оборудование и сбежать.
Естественно, как и всегда в жизни, лизинг стоит денег, ведь владельцу основного средства (лизингодателю) надо окупить свои вложения и получить прибыль. Вопрос «покупать или брать в аренду» компаниям приходится решать для себя в каждом конкретном случае.
Учет лизинга
Изначально при учете лизинговых (арендных) платежей использовался принцип учета их как расходов компании. Иными словами, лизинговые платежи в финансовой отчетности обычно напрямую вычитаются из прибыли. Однако существует огромное разнообразие лизинговых договоров. Каждый лизинговый договор уникален. Условия некоторых из них выглядят подозрительно похожими на фактическую покупку с оплатой в рассрочку. Например, возьмем такой договор.
• Компания берет в лизинг оборудование на 10 лет (срок полезного использования этого оборудования и составляет 10 лет, после чего его можно выбросить).
• Компания не может отказаться от лизинга в течение всего срока действия договора. Если она отказывается от аренды, то должна компенсировать лизингодателю все оставшиеся до конца 10-летнего срока аренды платежи. Лизингодатель также не имеет права в одностороннем порядке расторгнуть договор лизинга.
